A股午盘：医药股领涨，中药净流入4.9亿元，消费电子创新迎来拐点？
元描述： A股午盘震荡，医药股领涨，新冠药、中药、基因测序等板块表现突出。中药净流入4.9亿元，消费电子创新迎来拐点，机构看好黄金、铜、锡等板块。
引言：
A股市场今日午间收盘，三大指数窄幅震荡，医药板块表现抢眼，新冠药、中药、基因测序等板块涨幅居前。与此同时，市场资金流向也出现分化，中药板块净流入4.9亿元，而半导体板块却净流出9.5亿元。机构对于消费电子、房地产、有色金属等行业也发表了不同的观点，投资者应谨慎观察市场动态，合理布局投资策略。
医药股领涨，中药板块净流入4.9亿元
今天午盘，A股市场呈现出明显的板块分化趋势。医药板块表现突出，其中新冠药、中药、基因测序、环保、创新药、血氧仪、生物制品、化学制药等板块涨幅居前。而房地产服务、房地产开发、教育、旅游酒店、ST股、天基互联、石油行业、免税概念等板块则表现不佳，领跌市场。
截至午间收盘，沪指下跌0.03%，报2861.29点；深成指下跌0.12%，报8383.63点；创业板指下跌0.10%，报1594.12点；科创50指数上涨0.12%，报706.43点；北证50指数上涨0.16%，报690.50点。两市上涨个股有1738家，下跌个股有3190家，35只股涨停，华塑控股3连板。两市半日合计成交3190亿。
中药板块今日表现强劲，多只个股涨停，并吸引了大量资金流入。截至午间收盘，中药板块净流入4.9亿元，位列行业资金流入榜首。这与近期新冠病毒感染增加，以及中药在预防和治疗新冠病毒方面展现出的优势有关。
消费电子创新迎来拐点？机构看好黄金、铜、锡等板块
除了医药板块，消费电子行业也受到了市场关注。华福证券研报指出，消费电子正处在短期企稳回暖、行业创新周期来临和巨头新品催化不断的三重拐点。短期消费电子终端需求回暖，中长期AI赋能智能终端有驱动手机/PC换机加速的潜力，同时，AI负载需要芯片底层架构、内存和整机设计方案改变，带动单机ASP提升，同时新硬件形态的探索加快。消费电子创新节奏提速有望带来行业进入景气周期，同时后续苹果秋季发布会/Windows系统更新等重磅更新催化密集。
除了消费电子，机构还看好黄金、铜、锡等板块的投资机会。平安证券研报指出，2024年降息预期逐步发酵，美元信用体系走弱，全球黄金储备持续提升，黄金中枢有望持续抬升。同时，国内需求逐步回暖，海外新兴市场工业化提速，全球精铜长期需求空间打开，铜精矿紧缺持续发酵，原料端支撑渐显。锡供应端佤邦锡矿复产难言乐观，资源稀缺性逐步凸显，需求端半导体持续回暖有望提振精锡需求。
机构观点
华福证券：消费电子创新节奏提速有望带来行业进入景气周期
华福证券认为，消费电子行业正处在短期企稳回暖、行业创新周期来临和巨头新品催化不断的三重拐点。短期消费电子终端需求回暖，中长期AI赋能智能终端有驱动手机/PC换机加速的潜力。同时，AI负载需要芯片底层架构、内存和整机设计方案改变，带动单机ASP提升，同时新硬件形态的探索加快。消费电子创新节奏提速有望带来行业进入景气周期，同时后续苹果秋季发布会/Windows系统更新等重磅更新催化密集。
中信证券：居民置业资金成本料多渠道持续下行，对银行业发展有利
中信证券认为，置业的资金成本是推动合理住房需求释放的最关键因素，决定置业资金成本的不仅有按揭贷款的定价，也有公积金贷款定价和个人所得税按揭贷款利息抵扣。银行按揭投放策略将保持积极，预计2024年内新发放按揭利率有望下降至3%左右。利率市场化也会推动存量按揭利率稳步下降。各地公积金贷款额度有望上行，利率下行，新增信贷支持潜力超万亿，对按揭形成有力补充。配合其他政策，预计房地产市场有望在2024年企稳。一旦房价企稳，预计房地产企业的资产负债表优化将会提速，布局核心城市的优质开发商估值已经在价值投资区间。房地产市场的景气情况对银行业影响深远，中信证券认为各部门合力释放自住需求，打破房价下跌带来的产业链负循环，对银行业发展有利。
平安证券：关注黄金、铜、锡等板块的投资机会
平安证券研报指出，建议关注黄金、铜、锡等板块的投资机会。1）黄金：2024年降息预期逐步发酵，美元信用体系走弱，全球黄金储备持续提升，黄金中枢有望持续抬升，关注山东黄金、赤峰黄金等；2）铜：国内需求逐步回暖，海外新兴市场工业化提速，全球精铜长期需求空间打开，铜精矿紧缺持续发酵，原料端支撑渐显，关注紫金矿业等。3）锡供应端佤邦锡矿复产难言乐观，资源稀缺性逐步凸显，需求端半导体持续回暖有望提振精锡需求，关注锡业股份等。
中信建投：宏观情绪改善，有色金属集体反攻
中信建投证券研报认为，美国7月非制造业PMI重新扩张且好于预期，证伪美国经济衰退的预期；日央行表明在金融市场不稳定状态下，日本央行不会考虑加息，并且维持现有宽松货币政策，打断套利负反馈担忧。自此，压制市场的悲观预期被纠偏。另外，国内金属的消费逐渐告别淡季，多个终端行业的8月排产数据环比回升，多个金属库存得以去化，特别锡去库斜率陡峭，基本面支撑价格开启反攻。
天风证券：AH股的定价核心将进一步回归国内基本面
天风证券表示，外资流出背景下，内资机构的定价话语权正在提升，中国权益资产的核心定价因素仍在国内基本面。事实上，资金成本下降只是充分条件，而流入意愿才是必要条件，对海外投资者而言，在地缘政治博弈的紧张状态下，即使自身持有的流动资金较为宽裕，大规模进行国别配置的意愿也可能有所降低，流动性条件改善或难以外溢到全球股市上。从这个角度看，AH股的定价核心将进一步回归国内基本面，当国内经济实现强劲复苏时，权益的胜率与赔率或将得到显著提升。
华泰证券：短期震荡市基底未变，结构以高低切为主，中期把握降息交易回归
华泰证券研报表示，M1同比数据走弱、远期信用周期预期偏低、大选交易下外资流出构成了6月以来市场风险溢价快速上行的基底，当前联储降息预期升温、人民币走强为国内货币政策打开空间，2Q24央行货币政策报告也传递一定积极信号，但流动性冲击及避险情绪扰动下，外资短期或难以大幅回流，震荡市格局未变、结构以高低切为主。海外衰退叙事受数据波动影响而未决，降息交易的回归在中期视角仍是交易的重要线索。配置上，估值隐含ROE过低、市场对其穿越周期能力存在预期差的A50产业巨头仍是底仓首选，继续关注港股运营型红利资产、供需双向改善行业（如造船链等）。
常见问题解答
Q1: 今天A股市场表现如何？
A1: A股市场今日午间收盘，三大指数窄幅震荡，医药板块表现突出，新冠药、中药、基因测序等板块涨幅居前。
Q2: 哪些板块表现突出？
A2: 医药板块表现突出，其中新冠药、中药、基因测序、环保、创新药、血氧仪、生物制品、化学制药等板块涨幅居前。
Q3: 哪些板块表现不佳？
A3: 房地产服务、房地产开发、教育、旅游酒店、ST股、天基互联、石油行业、免税概念等板块则表现不佳，领跌市场。
Q4: 中药板块为何表现强劲？
A4: 这与近期新冠病毒感染增加，以及中药在预防和治疗新冠病毒方面展现出的优势有关。
Q5: 机构对哪些行业比较看好？
A5: 机构比较看好消费电子、黄金、铜、锡等板块。
Q6: 应该如何布局投资策略？
A6: 投资者应谨慎观察市场动态，合理布局投资策略。
结论
A股市场今日午盘呈现出明显的板块分化趋势，医药板块表现突出，中药板块净流入4.9亿元。消费电子创新迎来拐点，机构看好黄金、铜、锡等板块。投资者应谨慎观察市场动态，合理布局投资策略。
